Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui terjadinya integrasi pasar uang di negara ASEAN. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah VAR (Vector Auto Regretion) dan ARDL. VAR untuk membuktikan adanya integrasi pasar uang sedang ARDL selain membuktikan sekaligus mengetahui arah integrasi pasar uang di negara ASEAN.
Permasalahan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah shocks (perubahan) yang terjadi di dalam pasar uang suatu negara akan mempengruhi pergerakan pasar uang yang lain atau tidak. Dalam penelitian ini digunakan variabel tingkat suku bunga deposito dengan sampel objek 6 negara ASEAN+1 (Indonesia, Malaisia, Singapura,Filipina, Tailan dan Hongkong)
Dari penelitian ini dapat disimpulkan pasar uang – pasar uang negara ASEAN+1 terdapat kointegrasi walaupun tidak semuanya, tapi dalam periode mendatang sebagaimana yang ditampilkan oleh analisis Impuls Respons dan Variance Decomposition semua pasar ung antar negara mengalami kointegrasi yang salaing bertalian.