ABSTRAKSI
Pasar modal merupakan salah satu alternatif pilihan investasi yang dapat
menghasilkan tingkat keuntungan optimal bagi para investor. Setiap investor
sangat membutuhkan informasi yang relevan dengan perkembangan transaksi di
bursa. Hal ini sangat penting untuk dijadikan bahan pertimbangan dalam
menyusun strategi dan pengambilan keputusan investasi di pasar modal. Dalam
mengambil keputusan untuk malakukan suatu investasi perlu diperhatikan dua hal
yaitu return dan resiko investasi. Pada sekuritas-sekuritas yang memiliki return
yang sama, para investor berusaha untuk mencari resiko terendah. Penlitian ini
bertujuan untuk menganalisis pengaruh suku bunga, volume perdagangan dan
kurs terhadap return saham sektor properti yang listed di BEI periode tahun 20032007.
Data diperoleh dari JSX Statistic, ICMD (Indonesian Capial Market Directory) dan Bank Indonesia (BI) dengan periode waktu bulanan periode Januari 2003 sampai Desember 2007. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang termasuk dalam sektor properti yaitu sebanyak 45 perusahaan dan jumlah sampel sebanyak 20 perusahaan dengan melewati tahap purposive sample. Teknik analisa yang dipakai dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda untuk memperoleh gambaran yang menyeluruh mengenai hubungan antara vaiabel satu dengan yang lain.Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel suku bunga berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham, sedangkan volume perdagangan
menunjukkan hasil positif namun tidak signifikan terhadap return saham dan kurs
menunjukkan pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap return saham.
Kata kunci : Return saham, Suku bunga, Volume perdagangan, dan kurs
File Selengkapnya.....
